亚洲货币惨遭血洗,央妈们集体出手!2017年全球大洗牌,一切都将见顶?

博弈人生2018-12-05 12:30:09

点击上面蓝字免费订阅-


自从当选美国总统后,全球金融市场格局大变。


一方面,美国股市一天又一天上涨,美联储加息预期也一天比一天强;另一方面,亚洲各国货币更是遭血洗,央行们坐不住了,纷纷出手。


史上最大手笔!一场2.1万亿美元的豪赌


北京时间11月22日晚间,芝加哥商业交易所数据显示,预计美联储12月加息的概率一度上升到了100.2%。虽然北京时间11月23日早上,该概率回落至93.5%,但强烈的加息预期已成事实——也就是说,华尔街几乎所有人都在押注12月加息。


▲12月14日美联储加息预期。数据来源:芝加哥商业交易所


北京时间周四凌晨,美联储公布11月会议纪要。绝大多数官员认为劳动力市场闲置减少,加息应该相对快地到来。有官员直接指出,12月加息合适。


本次会议纪要与美联储主席耶伦之前出席听证会的立场一致。上周,耶伦在听证会上称,经济取得进一步进展,总统大选不改加息进程,加息或相对快地到来,这可谓是耶伦做出的最为鹰派的言论了。


磨刀霍霍,2万亿美元已做好攻击准备!



据华尔街日报中文网11月23日报道, 投资者在欧洲美元期货市场上对美国短期利率上升的押注上周触及历史最高水平,达到2.1万亿美元,打破了2014年创下的前纪录高位。


金融评论人黄生分析,这2.1万亿美元的主要攻击对象将是欧元,欧元将会成为这次美元加息最大的牺牲品之一,因为作为世界主要货币的欧元,这次表现得很脆弱,饱受打击;其它很多新兴市场国家的货币,也将会被回流的美元击垮。


要是美国12月不加息,飞出大黑天鹅,这2.1万亿押注美元加息的资金,恐怕要被大屠杀,必然血流成河,引发金融海啸。


不加息,会得罪特朗普,不加息,会得罪联邦基金利率期货投资者,不加息,会得罪押注美元加息的2.1万亿资金,也就是整个市场,这是耶伦和美联储无法承受的,否则,耶伦和美联储将信用破产。


加息,箭在弦上。


道指、标普创历史新高


受上述消息影响,今日(11月24日)道指和标普均创下历史新高。


标普500指数收涨1.78点,涨幅0.08%,报2204.72点。道指收涨59.31点,涨幅0.31%,报19083.18点。双双连续第三天刷新历史新高。





此前的22日,道琼斯指数史上首次收于19000关口上方,标普首次站上2200点关口。


10天,110亿美元出逃亚洲


美国股市红火,而大量资金却在出逃亚洲。


据11月22日统计数据显示,自特朗普当选以来,11月9日到11月18日在亚洲新兴市场,全球的基金总共卖出110亿美元的证券和债券。


与之形成鲜明对比的是资金流入量。今年迄今为止,流入印度、印尼、菲律宾、韩国、中国台湾和泰国等亚洲市场的资金总量约为550亿美元。也就是说,特朗普当选后十天的资金流出量与今年这些市场的资金流入量之比已经高达1:5。


值得注意的是,中国已首次成为资本净输出国,流量反超日本居全球第二。中国与全球化智库(CCG)在23日的报告中指出,2015年中国实际使用外资金额为1356亿美元,超过中国实际使用外资金额100.7亿美元。这标志着,中国对外投资额度首超吸引外资额度,中国开始步入资本净输出阶段。


亚洲货币遭血洗


在美国向全世界摊牌之前,新兴国家的货币已经大面积沦陷。



今天的人民币对美元汇率中间价报6.9085,相比昨日下调181个基点,这也是2008年6月以来,人民币中间价首次跌破6.9。



今日稍早,离岸人民币兑美元跌破6.96,再度刷新纪录新低。在岸人民币兑美元开盘跌破6.92关口,再创八年半新低。


今年以来,人民币对美元中间价贬值了6.11%,人民币即期汇率以及离岸人民币对美元的贬值幅度则超过了6.2%。


除了人民币之外,其他亚洲货币也纷纷遭“血洗”:


截至北京时间24日7:00,美元兑日元汇率上涨到了112.50,自特朗普当选总统以来,已经贬值6.52%。



截至北京时间24日7:00,美元新加坡元汇率上涨到1.4320,从11月8日收盘1.3865算起,贬值3.28%。




马来西亚林吉特跌至10个月新低,自11月8日以来累计贬值4.9%。



美元兑菲律宾比索冲破50,为2008年来首次。特朗普当选总统以来,菲律宾比索已经下跌近3%。年初至今,菲律宾比索的跌幅接近6%。


印度卢比11月已经下滑2.5%,为15个月以来最大,美元对卢布目前在68.4750的水平,相比2013年时的最高点仅有0.5%的距离。


韩元自11月8日特朗普意外当选总统以来累计贬值4.1%。


央妈们坐不住了,出手!


美联储加息受冲击最大的是新兴市场国家的汇率,特别是资本外流的巨大压力。




近期,美元持续走高,美元指数已经突破100强弱分界线,进入强势区间,这必将导致其他国家货币贬值加剧。


一旦美联储12月份加息,那么从现在开始到12月12日的美联储议息会议期间,美元继续走强,包括人民币在内的其他国家货币则将继续贬值。


终于,亚洲各国央行都坐不住了,不得不出手了!


中国


新浪援引媒体称,中国当局并不担心人民币自10月初以来的持续下滑,但准备采取措施来减缓人民币的跌势,防止对美元汇率太快跌破7.0关口。


17日央行金融稳定局副局长黄晓龙在财经年会上提到,中国央行已经在汇率政策方面做了很多准备,这些政策储备将让中国在未来调整中处于相对比较主动的地位。


菲律宾


菲律宾央行行长Amando Tetangco表示,美元因加息预期升温而走强,这导致新兴市场货币疲软,菲律宾也不例外。并称将坚持目前的外汇政策,允许市场决定汇率,但若菲律宾比索兑美元波动过大,央行将毫不犹豫入市干预。


印度


媒体援引交易员称,印度央行很有可能已经连续四天在美国卖出美元。


马来西亚


11月18日,马拉西亚央行称正在干预汇市,对资本管制的恐惧毫无根据。此前有外媒报道称,马来西亚央行近日约谈多家外资银行,要求他们做出书面承诺——限制离岸市场无本金远期林吉特汇兑交易,以便遏制近期不断加速贬值的本币。


韩国


韩国央行行长表示,如有必要央行将出售维稳市场后,韩国央行18日还表示,将在11月21日购买1.5万亿韩元(约合13亿美元)国债,以捍卫债市。




2017年全球大洗牌,一切都将见顶?




美联储若加息,日本央行和欧洲央行也将收紧货币,2017年可能是10年来首次市场面临货币收紧,全球货币世纪大宽松或到此结束。


此外,35年债券长牛已经在2016年7月11日结束。而脱欧和美国大选结果也意味着贸易、资本和劳动力自由流动的时代将宣告结束。






美联储加息,对中国有哪些影响?


1、人民币汇率


美联储加息受冲击最大的是新兴市场国家的汇率,特别是资本外流的巨大压力。美元持续走高,进入强势区间,这必将导致其他国家货币贬值加剧,特别是SDR里的欧元、英镑、日元、人民币。人民币汇率近期较大幅度贬值就是美元走强的作用力。


一旦美联储12月份加息,那么从现在开始到12月12日的美联储议息会议期间,美元继续走强,包括人民币在内的其他国家货币则将继续贬值。


货币贬值带来的直接冲击就是资本加剧外流。这对于在美联储零利率、超级量化宽松期间资本大举流入的新兴市场国家(包括中国在内)或冲击最大。因为那时流入的资本助推了包括房地产在内的资产泡沫,这时开始大举流出正好刺破泡沫。而泡沫破裂导致的风险是巨大的。美联储每一次进入加息周期都会带来全球金融市场的动荡与风险。


2、黄金


美联储12月加息预期升高对黄金也是利空。黄金ETF基金连续10几个交易日抛售持仓,金价承压跌至半年新低。但是,笔者以为金价目前已经在底部,加上中国央行大幅度增持黄金,黄金白银价格或只有最后一跌,也即:美联储12月份加息这最后一个压力了。就此而言,现在增持黄金或正好抄在底部,也许是个好时机。








3、楼市


对于中国来说,首先,人民币贬值,国际投资者投资的人民币资产会相应缩水,流向中国房地产和资本市场的资金会减少,资产投资回报率的下降和人民币贬值的“双重损失”,会推动这部分资金通过各种渠道流出;


其次,人民币贬值后中国的外汇储备将减少,进而会降低国内资本的流动性,那么国内用于投资房地产的资本将减少,对房价来说是一大利空。


不过,美联储加息后央行通常会出台应对政策,以减轻对中国经济的冲击,房价的起落还要看央行调控后的情况。


4、股市


美联储加息对股市利空是毋庸置疑的。特朗普当选后美股曾疯狂了一阵子,主要是因特朗普力主办好国内事情,并采取财政刺激政策,令美股异常兴奋。但这种短暂兴奋或被美联储12月加息预期熄灭。


从目前看,加息对股市利空的原理还未被任何理论颠覆。对新兴市场国家包括中国A股在内也都大利空,但中国A股已经脱离基本经济规律与市场规律,在强大有形之手的左右下,是不惧怕任何利空而可能依然强劲的。


长期来看我国国内因素仍是影响A股的关键,在A股选个高息股,长期持有,保值问题应该不大。


5、大宗商品制造商将面临寒冬


世界上很多东西,例如石油等都是以美元定价的,美元强势就意味着,我们能以更少的美元买到更多商品。所以未来预计石油价格将会继续走低,2015年,中国已成为全球最大石油买家,同时也是全球最大的大宗商品买家。


大宗商品价格走低有助于我国买入,但在中国经济疲软及美元走强两路夹攻下,大宗商品制造商可能会面临经济寒冬。


心疼大宗商品制造商三秒钟……


3、港股市场


深港通已近在眼前,对于内地投资者来说,又多了一个可以投资的市场。香港股票市场是全球重要的股票市场之一,截至2016年10月底,港股总市值约为25.4万亿元港币,居全球排名第8位。相对A股市场来说,港股市场多了份成熟,而且港股的估值普遍较低。

投资者选择港股标的时,可选成长性较好的行业,如医疗服务、娱乐、教育、生活服务、互联网等。在人民币贬值的环境下,通过投资港股来实现资产保值也是一个不错的选择。


4、外币理财

美元已经进入加息通道,美元理财产品依然是外币理财投资的首选,在整个外币理财产品发行量中占比超过50%。渣打中国财富管理部投资策略总监王昕杰建议,投资者需要更加关注汇市走向,增加外币资产的配置以平衡汇率风险。

5、美股市场

越来越多的人选择投资美股,在中国想要投资美股,有两种方法可以办到。一种是直接去到美国开户,像本身在美国有固定地址和往来的人就可以采用这种方式。但是国内的投资者选择这种方式的相对较少。


另一种方式是通过网上美股投资平台开户,因为大部分中国人还是没有机会去美国旅游或定居,所以通过那些支持网上开户的网上美股投资平台买卖美股是更加可行的方案。

6、海外置业

人民币贬值将催涨海外置业。大多数国人都知道:不能将鸡蛋投放一个篮子里。而如今,人民币贬值预期已演变成不能将资本投放到一种货币制度的区域。当前也确实是有越来越多的高净值人士选择投资海外房产来增值。


21财闻汇综合自:华尔街见闻(ID:wallstreetcn)、中青在线、每日经济新闻(nbdnews)、中国经济网(ID:ourcecn)、黄生看金融(fengyuhuangshan)等

文章观点仅代表作者观点,不代表本公众号立场;文中投资建议仅供参考。

我们弘扬社会正能量 传播新奇有味知识、信息,版权属原作者

小编微信:zsts1996

请长按以下二维码,关注微信公众号,每天都有好文推荐。

长按下方图片,识别图中二维码,关注金融五道口公众号

长按下方图片,识别图中二维码,关注金融纵横谈公众号

中国中产阶级最好的文摘读物

揽古今中外   阅世间百态